【实战】 Kraken 期货交易：新手也能快速上手指南！

如何在 Kraken 使用期货合约

Kraken 是一个著名的加密货币交易所，提供现货交易和期货交易。 本文将详细介绍如何在 Kraken 上使用期货合约。

一、 注册与账户设置

1. 注册 Kraken 账户:

   要开始在 Kraken 上交易期货合约，第一步是访问 Kraken 官方网站（ https://www.kraken.com ）并创建一个账户。在注册过程中，你需要提供有效的电子邮件地址、设置一个唯一的用户名，并创建一个高强度的密码。密码应包含大小写字母、数字和符号，以确保账户安全。强烈建议启用双重验证 (2FA)，例如使用 Google Authenticator 或 Authy 等应用程序，为你的账户增加额外的安全保障，防止未经授权的访问。2FA 需要在登录时提供一个由应用程序生成的动态验证码。

2. 完成 KYC 验证:

   为了满足监管要求并确保平台安全，Kraken 要求用户完成 KYC (Know Your Customer) 验证才能进行期货合约交易。你需要提供准确的个人信息，包括你的全名、居住地址、出生日期等。同时，你需要上传有效的身份证明文件，如护照、身份证或驾驶执照，以及地址证明文件，例如近期的水电费账单、银行对账单或信用卡账单。这些文件必须清晰可见，并且地址与你注册时提供的信息一致。Kraken 根据 KYC 验证的级别设定不同的交易限额。更高级别的验证通常允许更高的交易额度。请务必注意，不同国家和地区的监管政策对 KYC 的要求可能有所不同，请以 Kraken 官方网站上的最新提示为准。如果遇到 KYC 验证问题，可以联系 Kraken 的客服团队寻求帮助。

3. 开通期货账户:

   在成功完成 KYC 验证后，你需要单独开通期货账户才能进行期货交易。登录你的 Kraken 账户，导航至 "Futures" 或 "Derivatives" 专区，然后按照页面上的指示逐步完成期货账户的开通流程。这通常涉及到仔细阅读并同意相关的风险披露声明，声明会详细解释期货交易的潜在风险，包括杠杆效应带来的收益放大和损失扩大的可能性。务必充分理解这些风险后再进行操作。开通期货账户后，你可能还需要设置一些参数，例如选择你的交易偏好和风险承受能力。

4. 设置杠杆比例:

   开通期货账户后，你可以根据自身的风险承受能力和交易策略设置杠杆比例。Kraken 允许交易者使用杠杆来放大其交易头寸，从而增加潜在的收益。然而，杠杆也会同时放大潜在的损失，因此谨慎选择合适的杠杆比例至关重要。你可以选择不同的杠杆倍数，例如 2x、5x、10x 甚至更高。新手交易者强烈建议从较低的杠杆比例开始，逐步熟悉期货交易的运作方式和风险管理技巧。例如，使用 2x 杠杆意味着你的交易头寸是你的实际资金的两倍，而 10x 杠杆则意味着你的头寸是实际资金的十倍。更高的杠杆倍数虽然可能带来更高的回报，但也意味着更大的风险。在设置杠杆比例之前，请务必进行充分的风险评估，并制定合理的交易计划。

二、 充值资金到期货账户

1. 将资金从现货钱包转移到期货钱包:

   为了参与Kraken平台的期货交易，你需要首先将资金从你的现货钱包划转至期货钱包。 登录你的Kraken账户，导航至 "Transfer" (转移) 或 "Funding" (资金) 页面。 在该页面上，选择内部转账功能，指定资金来源为你的现货钱包，目标钱包为你的期货钱包。 这一步是必要的，因为现货和期货账户是隔离的，分别用于不同的交易目的。

2. 选择充值币种:

   在选择充值币种时，要特别注意Kraken期货合约的结算货币。 通常情况下，期货合约会以稳定币，例如USDT (泰达币) 或 USDC (美元硬币) 进行结算。 因此，选择这些稳定币作为充值币种可以简化你的交易流程，避免额外的汇兑损失。 在充值前，请务必查看Kraken平台关于期货合约结算货币的官方说明，确保选择正确的币种进行充值。

3. 确认充值金额:

   在确认充值金额之前，务必仔细核对你输入的数字，确保金额的准确性。 输入充值金额后，系统可能会显示交易预览或确认页面。 在这个页面上，再次检查充值金额、币种以及目标钱包地址。 确认所有信息无误后，再提交交易。 如果交易所允许，请开启双重验证（2FA），以增加资金转账的安全性。 同时，关注网络拥堵情况，适时调整交易手续费，以确保交易能够尽快被确认。

三、 选择期货合约

1. 进入期货交易界面:

   登录你的 Kraken 账户。在用户界面中，寻找 "Futures" 或 "Derivatives" 选项卡。点击进入期货交易专用的页面。该页面通常提供实时市场数据、图表分析工具以及下单入口。

2. 选择合约类型:

   Kraken 平台提供多种加密货币期货合约，例如 BTC/USD (比特币对美元)、ETH/USD (以太坊对美元) 等。仔细选择你希望交易的标的资产合约。务必区分交割合约 (Delivery Contracts) 和永续合约 (Perpetual Contracts)。

   • 交割合约: 具有明确的到期日。在该日期，合约将自动结算，多空双方根据结算价格进行盈亏结算。交割合约模拟传统金融期货，适合有明确时间周期的交易策略。
   • 永续合约: 没有到期日，理论上你可以无限期持有。永续合约通过资金费率 (Funding Rate) 机制与现货价格保持联动。资金费率由市场供需决定，多方支付给空方或空方支付给多方。
3. 查看合约信息:

   在选定特定合约后，详细查看其相关信息至关重要。这些信息通常包括：

   • 合约价值 (Contract Value): 代表一份合约所代表的标的资产数量。例如，一份 BTC/USD 合约可能代表 0.01 BTC。
   • 保证金要求 (Margin Requirements): 交易期货需要缴纳保证金。保证金分为初始保证金 (Initial Margin) 和维持保证金 (Maintenance Margin)。初始保证金是开仓所需的最低金额，维持保证金是维持仓位所需的最低金额。如果账户余额低于维持保证金水平，可能会触发强制平仓 (Liquidation)。
   • 交易费用 (Trading Fees): Kraken 会对期货交易收取一定比例的手续费。手续费率取决于你的账户等级和交易量。请仔细查阅 Kraken 的费用说明。
   • 最小/最大交易单位 (Minimum/Maximum Trade Size): 了解合约的最小和最大交易数量限制，以便制定合适的交易策略。
   • 杠杆倍数 (Leverage): Kraken 允许使用杠杆进行期货交易。高杠杆可以放大收益，但也会放大风险。谨慎选择合适的杠杆倍数。
   • 资金费率 (Funding Rate - 仅适用于永续合约): 了解当前资金费率及其历史数据，判断市场情绪。

   充分了解合约信息能帮助你评估潜在风险和收益，并做出更明智的交易决策。

四、 下单交易

1. 选择订单类型: Kraken 提供了多种订单类型，满足不同交易策略和风险偏好。理解各种订单类型的特性至关重要，可以更有效地执行交易计划并控制风险。
   • 市价单 (Market Order): 以当前市场最佳可用价格立即成交。市价单保证成交，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。
   • 限价单 (Limit Order): 以你指定的价格或更优的价格成交。如果市场价格没有达到你的指定价格，订单将挂在订单簿上等待成交。限价单允许你控制成交价格，但不能保证一定成交。
   • 止损单 (Stop Order): 当市场价格达到你指定的止损价格时，订单会自动以市价单的形式成交。止损单主要用于限制潜在损失。需要注意的是，止损单触发后，会以市价单成交，因此实际成交价格可能低于止损价格，尤其是在市场快速下跌时。
   • 止损限价单 (Stop-Limit Order): 当市场价格达到你指定的止损价格时，订单会自动以限价单的形式成交。 止损限价单结合了止损单和限价单的特点，既可以设置触发价格，又可以控制成交价格。但是，如果市场价格在触发后迅速变化，限价单可能无法成交。
2. 输入交易数量: 输入你要交易的合约数量。 合约数量直接影响潜在利润和损失。 注意，由于使用了杠杆，你需要支付的保证金会比实际交易的价值低。 保证金比例取决于所选的杠杆倍数。务必根据自身的风险承受能力选择合适的交易数量。
3. 设置杠杆比例: 再次确认你的杠杆比例。 杠杆交易可以放大收益，但也同样放大了风险。 高杠杆可能导致快速亏损，甚至爆仓。 Kraken 提供不同的杠杆倍数选择，务必谨慎选择，并充分了解杠杆交易的风险。
4. 设置止盈止损: 为了有效控制风险，强烈建议设置止盈和止损价格。 止盈价格是指你希望合约上涨到某个价格时自动平仓获利，锁定利润；止损价格是指你希望合约下跌到某个价格时自动平仓止损，限制亏损。合理的止盈止损设置可以帮助你控制风险，避免情绪化交易，并提高交易效率。 设置止盈止损时，需要考虑市场波动性、交易策略和风险承受能力。
5. 确认订单: 仔细检查你的订单信息，包括订单类型、交易数量、杠杆比例、止盈止损价格等，确认所有信息无误后，点击 "Place Order" 或 "Buy/Sell" 按钮提交订单。 提交订单前务必仔细核对，避免因错误操作导致不必要的损失。
6. 监控订单: 提交订单后，你可以在 "Orders" 或 "Positions" 界面监控你的订单状态。 可以实时查看订单的成交情况、盈亏情况以及持仓情况。 如果你的订单是限价单或止损单，它可能需要一段时间才能成交，需要耐心等待。 密切关注市场动态，必要时可以调整或取消订单。

五、 平仓

1. 进入持仓界面:
• 登录 Kraken 账户，使用你的用户名和密码安全地访问你的交易账户。
• 导航至 "Positions" 或 "Open Positions" 界面，该界面集中展示你当前所有活跃的合约持仓情况。不同版本的 Kraken 界面措辞可能略有差异，但功能一致。
• 仔细查看持仓界面，确认你需要平仓的合约。你需要关注合约类型、数量、开仓价格等关键信息。
2. 选择平仓方式:
• Kraken 平台提供两种主要的平仓方式：市价平仓和限价平仓。
• 市价平仓： 以当前市场最优价格立即执行平仓订单。 这种方式保证成交，但成交价格可能与预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。 适用于需要快速止损或止盈的场景。
• 限价平仓： 设定一个目标价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，平仓订单才会被执行。 这种方式可以控制成交价格，但不能保证一定成交，尤其是在市场快速波动时。 适用于对成交价格有明确要求的场景。
• 根据你的交易策略和市场情况，谨慎选择合适的平仓方式。
3. 输入平仓数量:
• 精确输入你需要平仓的合约数量。
• Kraken 允许你选择平仓部分或全部合约。 如果你只想减少风险敞口，可以选择平仓部分合约；如果你想完全结束该合约的交易，可以选择平仓全部合约。
• 确认输入的数量无误，避免错误操作。
4. 确认平仓订单:
• 在提交平仓订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括平仓方式、平仓价格（如果是限价平仓）、合约数量、手续费等。
• 确认所有信息准确无误后，点击 "Close Position" 或 "Sell/Buy" 按钮（按钮名称可能因合约类型或界面版本而异）提交平仓订单。
• 提交订单后，密切关注订单状态，确保订单成功执行。
• Kraken 会在订单成交后更新你的账户余额和持仓信息。

六、 风险管理

1. 了解杠杆风险: 期货交易采用杠杆机制，允许交易者以较小的保证金控制较大的合约价值。虽然杠杆能够显著放大潜在收益，但也同样会放大潜在损失。因此，务必谨慎使用杠杆，特别是在高杠杆倍数下，即使市场出现微小的价格波动，也可能导致账户资金快速耗尽，甚至爆仓。充分理解杠杆的工作原理，并根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆倍数至关重要。
2. 设置止盈止损: 为了有效管理交易风险，务必在每次交易前设置止盈和止损价格。止损单旨在限制潜在亏损，当市场价格达到预设的止损价格时，系统会自动平仓，从而避免损失进一步扩大。止盈单则用于锁定利润，当市场价格达到预设的止盈价格时，系统会自动平仓，确保盈利落袋为安。止盈止损设置的合理性直接影响交易的盈亏结果，需要根据市场情况、交易策略和个人风险偏好进行综合考虑。
3. 控制仓位大小: 资金管理是风险控制的关键环节。切忌将所有资金集中投入到单一交易品种或合约中，这样会过度暴露于单一风险因素，一旦市场出现不利波动，可能导致巨额亏损。合理的仓位控制是指将总资金分散投资于多个交易，或者在单个交易中控制投入的资金比例，从而降低整体风险。仓位大小应根据账户总资金、杠杆倍数、市场波动性和个人风险承受能力进行调整。
4. 了解市场: 在进行期货交易之前，深入了解市场动态、基本面因素和潜在风险是必不可少的。定期阅读财经新闻、分析报告、行业资讯，密切关注市场趋势，掌握影响价格变动的关键因素，例如宏观经济数据、政策变化、技术指标等。通过充分的市场研究，可以提高交易决策的准确性，降低交易风险。
5. 谨慎选择交易对: 优先选择自己熟悉且了解的交易对进行交易。熟悉交易对的波动规律、历史价格走势、以及相关的基本面信息，有助于更好地把握交易机会。避免盲目跟风，不要选择自己不了解或不熟悉的交易对进行交易，因为这会增加交易的风险。选择交易对时，应充分考虑其流动性、波动性、交易成本等因素。
6. 情绪控制: 在交易过程中，保持冷静和理智至关重要。避免受到情绪波动的影响，如贪婪、恐惧、焦虑等，这些情绪容易导致错误的交易决策。制定明确的交易计划并严格执行，不要随意更改交易策略。当市场出现波动时，保持冷静分析，避免冲动交易。情绪控制是成为成功交易者的关键素质之一。